Zen
2024-01-14 18:57有個問題,這里說折價(jià)債券的久期高?原因是最優(yōu)一筆占比多?但是折價(jià)和溢價(jià)債券,兩者每一期的款項(xiàng)是不同的,很難得出最尤一期一定是折價(jià)債券現(xiàn)金流占比高吧? 另外,如果按照MAC.D 定義,平均還款時間,現(xiàn)金流/債券價(jià)格, 折價(jià)債券每期 coupon 還更少,那么不是久期會更短嗎?
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1個回答
Vincent助教
2024-01-15 18:33
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你好
是的,CR和久期是反比,那么CR越小,久期越大。
溢價(jià)的CR高,也就是最后一筆CF的占比肯定更小。
