努同學(xué)
2024-01-14 22:17這個(gè)illiquidity premium是題目給了就要加嗎?上課時(shí)候?qū)W的原始公式根本沒有提到過呀
所屬:CFA Level III > Capital Market Expectations 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Johnny助教
2024-01-14 22:57
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,ST model的原始公式本身是沒有涉及到illiquidity premium,但如果題目給出了就需要加上,因?yàn)镾T model他是計(jì)算risk premium的,而公式他自身并沒有流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)考慮在內(nèi),因此對(duì)于存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的股票而言,要先用ST model算出risk premium之后加上流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
