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2024-01-15 19:49為啥上面一塊是SS,下面一塊是AA?
所屬:CFA Level II > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
愛吃草莓的葡萄助教
2024-01-17 13:37
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同學(xué)你好。圖形是輔助理解,不是業(yè)績歸因的來源,理解業(yè)績歸因需要看公式。
資產(chǎn)配置,是由于投資組合中權(quán)重偏離基準(zhǔn)權(quán)重造成的,也就是(W_p-W_b)*r_b。哪個(gè)資產(chǎn)收益率大于0,那么在投資組合中就多配置;哪個(gè)資產(chǎn)收益率小于0,那么就少配置。
證券選擇,是由于基金經(jīng)理選擇證券造成的,也就是(r_p-r_b)*W_p??椿鸾?jīng)理是否成功挑選證券,例如A證券跑贏基準(zhǔn),且也被投資組合選中,說明基金經(jīng)理選擇的好。
