Mia
2024-01-15 20:54PVBP的第二個(gè)公式,分母部分是V0和△YTM相互抵消了嗎?△YTM等于0.01%那V0是多少?
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1個(gè)回答
Danyi助教
2024-01-17 15:06
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同學(xué)你好,
PBVBP公式里分母是沒有V0這個(gè)概念的,我們前面學(xué)習(xí)的久期討論的都是債券價(jià)格的變動率,所以除以V0;但是PVBP的概念是利率變動1bp,債券價(jià)格變動多少塊錢,并不是一個(gè)變動率,所以無需除以V0。
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追問
所以它算的是利率變動一個(gè)bp,價(jià)格變動多少個(gè)bp是嗎?
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追答
是利率變動一個(gè)bp,價(jià)格變動多少塊錢的意思
