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2024-01-15 23:51在賣出和買入的前提下,這個(gè)公式還不一樣,為啥不一樣,我沒(méi)想明白?
所屬:CFA Level II > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
愛(ài)吃草莓的葡萄助教
2024-01-17 14:08
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同學(xué)你好。不一樣,是因?yàn)橐呀?jīng)添上了符號(hào)。
如果統(tǒng)一寫應(yīng)該是,trade side*2*(trading price- midquote price)*trade size。對(duì)于買方,side為正;對(duì)于賣方side為負(fù)。因?yàn)閑ffective spread是用來(lái)衡量交易成本的,trading price是交易的價(jià)格,midquote是基準(zhǔn)價(jià),trading price-midquote price衡量買方的成本。
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追問(wèn)
這話怎么理解?沒(méi)想明白,為啥正,為啥負(fù)
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追答
同學(xué)你好。人為規(guī)定的,就像一級(jí)數(shù)量學(xué)的現(xiàn)金流量圖,規(guī)定流入為正流出為負(fù)。
