水同學(xué)
2024-01-16 06:34衍生Q11，請(qǐng)老師忽略題目編號(hào)，講解一下計(jì)算出了call value后，怎么判斷套利機(jī)會(huì)？謝謝
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2024-01-17 15:29
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
請(qǐng)參考以下截圖
用模型定出來(lái)的是合理價(jià)格
市場(chǎng)價(jià)格是紅色圈
低買(mǎi)高賣(mài)原則進(jìn)行套利
賣(mài)出call：由于市場(chǎng)定價(jià)高，于是賣(mài)，可以直接在市場(chǎng)上short call
買(mǎi)入call：由于理論價(jià)格低，買(mǎi)入，但沒(méi)有市場(chǎng)直接可以買(mǎi)的，于是自己合成一個(gè)long call的頭寸
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投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿(mǎn)意答疑可【采納】，仍有疑問(wèn)可【追問(wèn)】，您的聲音是我們前進(jìn)的源動(dòng)力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
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追問(wèn)
老師按put call parity，合成long call的頭寸，c=p+s-k，A選項(xiàng)說(shuō)buy shares using borrowed funds，意思是s-k，沒(méi)有看到合成long call的put這個(gè)要素啊
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追答
這個(gè)題目不涉及買(mǎi)賣(mài)權(quán)平價(jià)公式
借錢(qián)borrow，獲得資金fund，買(mǎi)資產(chǎn)long stock
以上投資組合的效果相當(dāng)于long call option
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