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2024-01-16 12:108小題，經(jīng)濟(jì)危機(jī)，國債價(jià)格上升，收益率下降，分析久期計(jì)算過程中也會(huì)發(fā)生變動(dòng)啊，怎么會(huì)沒影響？？
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1個(gè)回答
Danyi助教
2024-01-17 15:16
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同學(xué)你好，
這里考察的是分析久期和經(jīng)驗(yàn)久期的對(duì)比大小。不是說分析久期不會(huì)變化，而是僅根據(jù)基準(zhǔn)進(jìn)行變化，所以經(jīng)濟(jì)危機(jī)對(duì)于分析久期沒有影響。而對(duì)于經(jīng)驗(yàn)久期來說，因?yàn)榛鶞?zhǔn)收益率的下降，會(huì)被不斷擴(kuò)大的信用利差所抵消。這將導(dǎo)致經(jīng)驗(yàn)持續(xù)久期較小，小于分析久期。
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