水同學(xué)
2024-01-16 21:55您可以換種提問方式，或由專業(yè)老師為您解答。 您的問題: 衍生Q19，請老師忽略題目編號(hào)，講解一下這題，equity index定價(jià)問題，為啥不是eRfc，連續(xù)無風(fēng)險(xiǎn)利率？謝謝
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2024-01-18 09:54
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
股指期貨的定價(jià)是你說的邏輯，用現(xiàn)在股指的價(jià)格，乘以e^[Rfx(t/T)]，這個(gè)對(duì)應(yīng)以下截圖的藍(lán)色和紅色
綠色部分也要考慮，它給的是在T時(shí)刻，股指累計(jì)分紅
定價(jià)公式里的邏輯是“charge 成本，抵減收益”，由于分紅屬于收益，于是要減去
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投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿意答疑可【采納】，仍有疑問可【追問】，您的聲音是我們前進(jìn)的源動(dòng)力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
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追問
老師，股指index為什么不用復(fù)利charge成本，抵減費(fèi)用呢？謝謝
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追問
老師，股指index為什么不用復(fù)利charge成本，抵減收益呢？謝謝
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追答
3.15是股利，是在期末時(shí)間點(diǎn)的股利現(xiàn)值，減去3.15是在抵減收益
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