Zen
2024-01-16 23:44這里為什么要/4? 另外久期的單位是年, 是平均還款期,以年記錄是吧? 那么凸性的單位是什么?
所屬:CFA Level I > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Vincent助教
2024-01-17 09:47
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你好
在債券的背景下,年化凸性是指將凸性調(diào)整為一年期標準,以便可以比較不同到期期限的債券的凸性。由于凸性與債券到期期限有關(guān),直接比較不同期限的債券的凸性可能會產(chǎn)生誤導(dǎo)。年化凸性允許投資者更準確地評估和比較不同債券的利率風(fēng)險。
凸性在公式中有兩個t, MacD有一個t, 所以年化的時候,一個除以4,一個除以2,如果題目中CF是半年發(fā)生。
凸性沒有度量單位
