tina
2024-01-16 23:48老師為什么a不對?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Simon助教
2024-01-17 11:42
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同學(xué),上午好。
A錯,yc=yb+spread。credit curve roll down strategy是隨著時(shí)間的流逝,長期credit spread下降帶來的price aprreciation。但是隨著時(shí)間流逝,yb也是會變動的,也會引起價(jià)格改變。所以僅僅說passage of time導(dǎo)致的price appreciation,相當(dāng)于只說yc變化,這樣描述不夠準(zhǔn)確。應(yīng)該假定基準(zhǔn)利率yb是不變的這樣一個條件。
