水同學(xué)
2024-01-17 05:19衍生Q26，請老師講解一下，謝謝
所屬：CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Evian, CFA助教
2024-01-18 16:22
該回答已被題主采納
ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
請參考以下截圖
我們需要確定第一個時間點，對應(yīng)“收”和“支”現(xiàn)金流
站在題目給的角度，收股票收益率（-3.6%），支出固定收益率（-0.0079），然后求解考慮名義本金即可，不需要折現(xiàn)，就是t=1時間點的現(xiàn)金流
但是題目問的是對手方的現(xiàn)金流，于是現(xiàn)金流符號反向變化
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投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿意答疑可【采納】，仍有疑問可【追問】，您的聲音是我們前進的源動力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
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追問
是的老師，我們是用單利3.2/4，去年化。答案用的復(fù)利開4方去年化，為什么呢？
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追答
應(yīng)該是用單利
解析給的復(fù)利，我覺著出題人它不是原版書的作者，出題有問題，因為原版書原文都是按照單利來計算swap rate
雖然兩種計算方法結(jié)果差不多
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