RL
2024-01-17 09:32risk reversal的用法不是高估/低估期權(quán)波動(dòng)嗎?這題里面也沒(méi)提到高估低估問(wèn)題???所以應(yīng)該怎么理解它的適用場(chǎng)景呢?
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Simon助教
2024-01-17 10:41
該回答已被題主采納
同學(xué),上午好。第4問(wèn)圖像畫出來(lái)是這樣的,所以左側(cè)volatility會(huì)增加,所以要是買入OTM put。但是,左側(cè)是很難判斷的,所以就題目而言,是通過(guò)圖像右側(cè),右邊OTM call的volatility會(huì)下降,那么short OTM call,可以選出A。
-
追問(wèn)
左側(cè)怎么不是skew在上或者與smile重疊呢?周老師用的就是重疊呀
-
追答
skew的左側(cè),是一直延伸上去的,所以左側(cè)的最高點(diǎn),是要比smile高的。這道題主要是從右邊判斷的。左邊形態(tài)不容易判斷。
