趙同學
2024-01-17 14:25Lynet Xu
老師標黃這句話答案說是對的,這里有幾個問題:1. 一張債券的價格是1000,這個是默認的債券價格嘛?題目中好像沒有提到,但是答案直接用了1000;2. 可轉債的股價是current 28可以錨定賣出的嘛?不是應該可轉債買了后,轉成股票,然后再賣出,以到時候的市場價賣出嘛?這樣不就是股價的變動會影響可轉債策略套利的profit了嘛?
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1個回答
Simon助教
2024-01-17 16:06
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同學,上午好。
1. 對的,債券價格默認是1000。
2. 不能錨定,是按照市場價賣出。可轉債買價是1150,根據(jù)轉換因子50,可以計算出轉成股價=23,但是市場價是28,所以存在差價可以套利。
3. 股價變動不影響,因為如果察覺存在套利機會,我是同時買入可轉債,再同時做空股票,直接賺取差價。而不是買入可轉債,再慢悠悠轉成股票,再慢悠悠賣出股票。
