韓同學(xué)
2024-01-17 16:23要求再講講第四題，覺(jué)得沒(méi)有理順邏輯
所屬：CFA Level III > Private Wealth Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Goollii助教
2024-01-18 10:19
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同學(xué)您好，
本題問(wèn)的是策略一和二哪個(gè)能給未來(lái)帶來(lái)最高的收益。
Biden當(dāng)年已實(shí)現(xiàn)資本利得$8,000,000，需要按照30%繳納資本利得稅。但是Biden還持有一只成本為$14,000,000的股票，當(dāng)前市值$9,000,000，一旦出售這只股票，將實(shí)現(xiàn)損失$5,000,000，損失可以抵稅。
策略一：當(dāng)年銷售那只虧損的股票，兩年累計(jì)收益為$7,810,000
當(dāng)年收益=$8,000,000*（1-30%）+$5,000,000*30%=$7,100,000
第二年年收益=$7,100,000*10%=$710,000
策略二：次年銷售那只虧損的股票，兩年累計(jì)收益為$7,660,000
當(dāng)年收益=$8,000,000*（1-30%）=$5,600,000
第二年收益=$5,600,000*10%+$5,000,000*30%=$2,060,000
因此策略一比策略二收益更高，且第三年之后都以10%的增長(zhǎng)率增長(zhǎng)。
投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿意答疑可【采納】，仍有疑問(wèn)可【追問(wèn)】，您的聲音是我們前進(jìn)的源動(dòng)力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
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追問(wèn)
感覺(jué)這道題有個(gè)bug，這個(gè)股票第二年市值還是9百萬(wàn)不變？
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追答
同學(xué)你好，
是的，因?yàn)轭}目沒(méi)再給出第二年的market value了
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回復(fù)Goollii：這道題說(shuō)明一個(gè)簡(jiǎn)單的道理：稅盾或稅務(wù)扣除實(shí)際上就相當(dāng)于給你了一筆錢，因?yàn)闀r(shí)間價(jià)值的關(guān)系，肯定是越早確認(rèn)資本利得損失越好。
