133****6248
2024-01-17 22:39此題未懂
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
黃石助教
2024-01-18 13:48
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。這里就是課上講的第一種用于VaR回測的方法,其核心思路就是一級的假設(shè)檢驗(yàn):(X_bar - mu)/Standard error of X_bar。這里X_bar就是損失超過VaR值的個(gè)數(shù),根據(jù)一級定量分析中的概念,若VaR模型正確(即在原假設(shè)成立的條件下),則X_bar是一類服從均值為np,方差為np(1-p)的二項(xiàng)分布的二項(xiàng)變量,故有(X_bar - np)/(np(1-p))^0.5(其中n為樣本量,即回測天數(shù);p為損失超過VaR值個(gè)數(shù)的百分比,在模型正確的情況下應(yīng)等于1 - confidence level)。中心極限定理表明,該檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量近似服從N(0, 1)。至此,檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量構(gòu)建完畢,可通過套入題目信息進(jìn)行回測。
