穆同學(xué)
2024-01-17 23:18老師，買(mǎi)payer swaption，利率上升，怎么對(duì)沖的風(fēng)險(xiǎn)。利率下降，怎么避免的損失？利率上升，我支付固定利率，不多給，所以對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)？利率下降，我收到的少了呀。
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-01-18 13:57
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同學(xué)，上午好。
payer swaption，是一個(gè)option，有權(quán)進(jìn)入swap，支固定，收浮動(dòng)。利率上升，行權(quán)，收浮動(dòng)變多，所以能protect against increase。
如果利率下降，不行權(quán)，虧一個(gè)期權(quán)費(fèi)，所以not produce large losses。
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