RL
2024-01-18 10:48AB怎么不講???題目有做到的呀
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Simon助教
2024-01-19 14:17
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同學,上午好。這個視頻中A和B超鋼了。這個視頻對應的是百題中固收第12個case(總共ABCD四小問)中B和D的講解。其中第12個case中A問超綱了,了解下即可。
而C問解析是:當前credit spread是100,預計未來credit spread會上升(concerned that the credit spread could widen)。以credit spread為標的的合約有forward(標價100)和call(行權價100)。
如果預計credit spread上升,應該做多credit spread,那么long forward,或者long call。如果credit spread上升至150,forward的payoff=150-100=50,option的payoff=150-100=50
