侯同學
2024-01-18 15:45第三題，這里面的資本利得稅是兩個賬戶都要收吧，然后股票的流動性也好，所以核心考慮因素才是波動率和他的偏離度？
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1個回答
Johnny助教
2024-01-21 17:20
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同學你好，兩個賬戶都要收取資本利得稅的，但是TDA是每年獲取收益時不收稅的，也就是每年的收益都是稅前的，只有最后取錢時才一次性征稅，那retirement account應該要用稅前的rebalancing range，而money market account要對應稅后的rebalancing range。
5.5M的賬戶是稅后的，稅后的rebalancing range會大于稅前，那采用rebalancing range更高的alternative 2會更適合。3M的賬戶是tax-deferred，那么它的rebalancing range就未被稅收影響，會更加窄一些，于是采用alternative 1更為合適?？梢园l(fā)現(xiàn)alternative 1的rebalance range是8%，將他除以（1-25%）后得出的就是alternative 2的rebalance range10.7%，因此alternative 1適用于稅前賬戶，alternative 2適合稅后賬戶。
這里的核心考慮因素就是稅前稅后的range
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