穆同學(xué)
2024-01-18 17:39rolldown return怎么會負(fù)呢,不是p1-p0/p0嘛,利率降低p1漲啊
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1個回答
Simon助教
2024-01-19 10:29
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同學(xué),上午好。rolldown return是債券價格隨著時間流逝回歸面額,如果收益率曲線保持穩(wěn)定。如果是溢價債券,那么rolldown return即為負(fù)數(shù)。
利率降低導(dǎo)致債券價格身高,在五因子中,這部分是歸在Price based on investor’s view of benchmark yield中的。
