穆同學
2024-01-18 17:41這個也不明白
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Simon助教
2024-01-19 10:38
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同學,上午好。這道題有問題的,C選項改成Yield curve inversion,更為合理。
因為題目要求是duration-neutral(要保證一買一賣,久期不變),而且題目里預期curve flattening,所以我們會long 長期債,short 短期債。
A和B都是一虧一賺,C Yield curve inversion都賺,所以選C。
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追問
老師,買長賣短,久期也不變嗎…
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追答
同學,上午好。因為短期和長期,不是1:1,例如可以short 5份2年債,long 1份10年債(假設久期是2和10),那么整體久期不變。
