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2024-01-18 18:13為何是前兩個(gè)quarter相加？而不是只看第一個(gè)quarter？
所屬：CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
王蘇云助教
2024-01-19 18:06
該回答已被題主采納
同學(xué)，你好：
這個(gè)表格表頭說by market cap, 這個(gè)quartile 是按持倉股票市值大小排序，分成四等分。這里是股票數(shù)量等分，比如說100只股票，每個(gè)quartile 是25只股票。top quartile 就是市值最高的25只股票。
從top quartile，到bottom quartile, 股票的市值會(huì)越來越小。top quartile最能體現(xiàn)大盤風(fēng)格。
這個(gè)題目中，fund 和benchmark 相比，市值最大的quartile 配置比例只有33%，明顯低于benchmark45%, 前面兩個(gè)quartile相加33+34=67，也是明顯低于benchmark45+31=76, 計(jì)算出來也都是一樣的答案。
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追問
那為何不是前三個(gè)quartile相加。。。。
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追答
同學(xué)，你好~
這個(gè)quartile 是按持倉股票市值大小排序，越靠后，市值就越來越小了，沒有代表意義啦~
祝你學(xué)習(xí)進(jìn)步~
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