穆同學(xué)
2024-01-18 19:11老師,這個計算,第一是不考慮spread符號?下降和收窄的話&spread這里不是負(fù)數(shù)?第二是duration是負(fù)數(shù)?第三是這個公式就是預(yù)期spread?
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1個回答
Simon助教
2024-01-19 11:10
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同學(xué),上午好。這道題答案有問題的。
1.要考慮spread符號,下降和收窄,spread變化是負(fù)數(shù)
2.duration是正數(shù)
3.公式是計算expected excess return
此題用的公式是expected excess return = Spread0×t-spread duration×△Spread-LGD×PD×t,因為持有1年,t=1。正確計算是2.75%×1 – (6 × –0.50%) – (0.75%× 40%×1)=5.45%
