Zen
2024-01-18 22:18這里的△p/p=-EDx△y 哪里得來的? 上漲在介紹effective duration時(shí),是等于(V- - V+)/2V△curve 來計(jì)算的..所以這里是什么公式? 另外問下, effective duration 是 curve duration的一類嗎? 另外就是 key rate duration 和 curve duration 是用來計(jì)算含權(quán)債券久期的兩種方法是嗎?
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1個(gè)回答
Vincent助教
2024-01-19 10:38
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你好
這里的△p/p=-EDx△y 哪里得來的? 上漲在介紹effective duration時(shí),是等于(V- - V+)/2V△curve 來計(jì)算的..所以這里是什么公式?
對(duì)于含權(quán)債券，利率對(duì)與債券價(jià)格的一階變化就是△p/p=-EDx△y
對(duì)于不含權(quán)債券，就是△p/p=-MDx△y
用ED和MD來預(yù)測(cè)利率變動(dòng)時(shí)，債券價(jià)格的線性變化。
另外問下, effective duration 是 curve duration的一類嗎? 另外就是 key rate duration 和 curve duration 是用來計(jì)算含權(quán)債券久期的兩種方法是嗎?
是的，是的。前者針對(duì)利率曲線的非平行移動(dòng)，后者針對(duì)利率曲線的平行移動(dòng)。
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