TTER
2024-01-18 23:29請問在fixed-income這部分通常說的債券duration到底是麥考利久期還是modified久期啊?這兩個概念應(yīng)該怎么辨析呢
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
王蘇云助教
2024-01-19 17:02
該回答已被題主采納
同學(xué),你好:
麥考利久期:衡量以現(xiàn)值為權(quán)重的,現(xiàn)金流回流的加權(quán)平均時間;
修正久期:衡量不含權(quán)的債券,由于利率變動對價格變動的影響。
總結(jié)一下常用的三類久期的應(yīng)用場景:
麥考利久期主要用于判斷長期投資還是短期投資;
修正久期主要用于判斷不含權(quán)債券的利率風(fēng)險;
有效久期用于判斷含權(quán)債券的利率風(fēng)險。
繼續(xù)加油喲!
