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2024-01-19 15:13第一題B選項(xiàng)的Buy a 30-year receiver swaption，和C選項(xiàng)的Sell a 30-year payer swaption有什么不同？不是一樣的嗎，第一個(gè)是受固定支浮動(dòng)，第二個(gè)也是受固定支浮動(dòng)
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-01-20 11:00
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同學(xué)，上午好。
B選項(xiàng)是買(mǎi)一個(gè)option，可以收固定支浮動(dòng)，利率下降，我會(huì)行權(quán)。
而C選項(xiàng)是賣(mài)一個(gè)支固定收浮動(dòng)的option，如果對(duì)方行權(quán)，我就收固定，支浮動(dòng)，如果利率下降，對(duì)方不會(huì)行權(quán)。
The report predicts a flattening of the current upward-sloping curve. Sanger considers using derivatives to capitalize on this view. Which of the following portfolio positioning strategies offers maximum gain if the interest rate view is realized?
A Buy a 30-year payer swaption and a 2-year bond call option.
B Buy a 30-year receiver swaption, and a 2-year bond put option.
C Sell a 30-year payer swaption and write a 2-year bond call option.
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追問(wèn)
哦懂了，因?yàn)檫@里的swaption是option的概念，不是swap。
換句話(huà)說(shuō)，如果不是swaption而是swap，buy a 30-year receiver swap和sell a 30-year payer swap其實(shí)是一樣的對(duì)吧 -
追答
對(duì)的，同學(xué)，可以這樣理解。
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