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2024-01-19 20:56這道題解釋不選interest rate swap的原因是,題目要求被動管理。這個interest rate swap 都是主動的嗎,total return就是完全被動的了?
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1個回答
Simon助教
2024-01-21 13:28
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同學(xué),上午好。題干要求即要hedge 利率風(fēng)險,又要Hedge Credit exposure。但是B只能hedge 利率風(fēng)險。所以不選。但是通過total return swap,可以把信用債的收益全部交換出去,把兩個風(fēng)險全對沖。
