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2024-01-19 20:59是達(dá)到了zero replication之后就可以應(yīng)對(duì)任何平行移動(dòng)了，但是非平行不可以，對(duì)嗎
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1個(gè)回答
梁雪助教
2024-01-20 23:40
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zero replication，相當(dāng)于用一個(gè)與負(fù)債久期相等的 zero coupond去immunization，zero coupon的久期等于investment horizon，所以zero coupon是持有到期，因此無(wú)論利率如何平移或者非平移變動(dòng)，對(duì)于zero coupon 到期價(jià)值不會(huì)產(chǎn)生影響。具體可以參考圖片原版書(shū)講解。
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