水同學(xué)
2024-01-20 07:34衍生Q45，請(qǐng)老師講解一下，謝謝
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-01-22 18:07
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同學(xué)，上午好。
此題考察delta hedge，補(bǔ)充知識(shí)，股票delta=1（股票漲1塊，我就賺1塊，股票漲跌和盈利是1：1關(guān)系）
原本100,000 股票，那么delta=100,000，
如果是call，call delta=0.5952，為了delta=0，就要賣出call，100,000-N*0.5952=0，賣出數(shù)量N=100,000/0.5952=168011
如果是put，put delta=-0.4010，為了delta=0，就要買入put,1000,000+N*-0.4010=0，買入數(shù)量N=100,000/0.4010=249,377.
答案選C。
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