TIFFANY
2024-01-20 11:18為什么theta>0, MA(1)process is persistent?
所屬:FRM Part I > Quantitative Analysis 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
黃石助教
2024-01-22 09:39
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。若theta為正,那么假設(shè)上一期的shock為正,則theta*e_t-1為正,這會(huì)對(duì)Yt造成一個(gè)正影響。簡(jiǎn)單來說,上一期的一個(gè)正shock致使Y_t-1的增高,而這平均來看又會(huì)造成Y_t的增高,也就是所謂的two consecutive values are positively correlated,兩個(gè)相鄰的Y之間是正相關(guān)的。這意味著Yt這個(gè)序列不會(huì)迅速地回歸均值,而是會(huì)相對(duì)‘持久’地處于高位或者低位。
