Carleen
2024-01-20 11:59百題衍生case7第一道選擇題,計(jì)算cash outflow,答案計(jì)算方式和課后題勘誤后的模式完全不一樣? 老師,百題這道題不該這么算吧? 看圖片(圖4是百題的解析)
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-01-21 11:23
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同學(xué),上午好。兩道題思路是一樣的。
只不過(guò)課后題是,在到期日平倉(cāng)。所以我是在到期直接現(xiàn)貨市場(chǎng)買入2.5million。
但百題中是還沒(méi)到期前就要平倉(cāng)。簽了一個(gè)6個(gè)月的short EUR forward,過(guò)了3個(gè)月還沒(méi)到期,想要平倉(cāng),就在3個(gè)月的時(shí)候,再反手簽一個(gè)3個(gè)月到期的long EUR forward 。這樣在到期日那天會(huì)long forward同時(shí)short forward,相互抵消。然后把現(xiàn)金計(jì)算差值折現(xiàn)回當(dāng)前第3個(gè)月。
