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2024-01-20 17:05為什么說(shuō)對(duì)于含權(quán)債券的價(jià)格估計(jì)OAS最為準(zhǔn)確?OAS不是把期權(quán)給拿掉了嗎?是因?yàn)樵谟?jì)算每期價(jià)格的時(shí)候已經(jīng)考慮到了期權(quán)嗎?
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1個(gè)回答
Danyi助教
2024-01-22 10:37
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同學(xué)你好,
OAS是剔除權(quán)利影響后的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償,也就是相當(dāng)于不含權(quán)部分的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償??碠AS直接可以比較兩個(gè)債券不含權(quán)部分的風(fēng)險(xiǎn),也就是排除了權(quán)利的影響的部分,這樣來(lái)比較不含權(quán)的部分更加準(zhǔn)確。
