水同學(xué)
2024-01-20 17:57衍生Q44,請老師講解一下,謝謝
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2024-01-24 18:00
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué),
swaption是一份swap和期權(quán)結(jié)合的衍生品合約
在期初簽訂swaption,long方在到期日可以決定,是否進(jìn)入一份Swap合約
你的截圖描述的是“to hedge against rising interest rate”,由此可以判斷swaption是在支付固定利率,因?yàn)楫?dāng)未來MRR市場利率真的上漲了,我們這個(gè)swaption依舊支付固定利率是對我們有好處的
swaption可以用BSM模型來定價(jià),請參考以下截圖,是Swap component減去了bond component
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