穆同學(xué)
2024-01-20 19:12老師,不懂這句里的delta hedge
delta hedge the option posution by selling the underlying asset這句不懂。上課只提了long risk reversal。
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2個(gè)回答
Simon助教
2024-01-25 09:25
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同學(xué),上午好。delta hedge是要把整體組合的delta=0。
如果知識(shí)long risk reversal,long OTM call+short OTM put,因?yàn)閏all的delta在0到1之間,put的delta在-1到0之間。所以long OTM call+short OTM put整體delta是大于0的。
為了讓delta=0,所以需要額外再short stock。
梁雪助教
2024-01-21 01:10
該回答已被題主采納
long risk reversal 是long otm call 和 short otm put,該策略exposure ABC股票多頭,對(duì)沖ABC股票價(jià)格變化帶來(lái)的otm call和otm put價(jià)值變化,需要short ABC stock。
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追問(wèn)
?沒(méi)明白?是說(shuō)怕股票跌就賣掉?
