TTER
2024-01-20 21:23請問債券的E(r) = - Mod duration x Δy + 1/2 x convexity x Δy^2 這個(gè)公式中,Δy是變化的絕對值還是要帶符號?比如利率下降20bps, 這里Δy是20bps還是-20bps?
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-01-21 15:00
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同學(xué),上午好?!鱵要考慮符號的,利率下降20bps,△y=-20bps
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追問
spread公式這里也是要考慮變化方向的正負(fù)號對吧?ΔCDS price = - Δ Spread x Effective Spread Duration CDS
