穆同學
2024-01-21 11:12老師我不明白為什么要short 遠期來對沖。買F不是也可以對沖嗎。
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1個回答
Simon助教
2024-01-21 12:23
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同學，上午好。印度人Bhatt持有美元資產(chǎn)，所以擔心美元貶值，他會short USD forward，如果long forward來對沖，那么需要long 盧比forward。
此題解析：
1. 題目背景是印度人Bhatt持有美元資產(chǎn)，所以擔心美元貶值，他會short USD forward，這是大前提。然后題目給的對沖比例是75%-125%（within a range of plus or minus 25% from the neutral position using forward contracts on the currency pair），也就是說可以根據(jù)實際情況，short更多或更少的USD forward。
2. 然后，現(xiàn)在預測到美元將來會升值，美元升值是好事，因為可以轉換成更多的印度盧比。所以就要減少對沖比例，也就是 short 更少的USD forward。
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