minyu
2019-01-27 14:52老師好,一個received-fixed swap它的duration小于0,可以用于降portfolio duration。那為什么receiver swaption會升portfolio duration ?
所屬:CFA Level III 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Sherry Xie助教
2019-02-03 22:53
該回答已被題主采納
同學(xué)你好, receiver fixed swaption是收到fixed rate bond并支付floating rate bond,所以swaption duration=duration of fixed rate bond- duration of floating rate bond,已知duration of floating rate bond近似于0,所以swaption duration肯定是個正數(shù),會升duration.
