穆同學(xué)
2024-01-21 13:19老師,xuanA我明白了,因?yàn)橄嚓P(guān)性高,A的話就跟相關(guān)性無(wú)關(guān)了。BC不知道怎么區(qū)分
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1個(gè)回答
梁雪助教
2024-01-21 22:23
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cross hedge 是站在單個(gè)資產(chǎn)角度,如果在現(xiàn)實(shí)金融市場(chǎng)上沒(méi)有找到合適的對(duì)沖產(chǎn)品,那么選擇一個(gè)性質(zhì)預(yù)期非常類似的產(chǎn)品進(jìn)行對(duì)沖。例如,A和B貨幣相關(guān)性很高,持有A敞口,但A不活躍,因此用B進(jìn)行對(duì)沖。
Minimum variance hedge 是用相關(guān)性進(jìn)行對(duì)沖,例如:持有銅現(xiàn)貨,想要通過(guò)期貨進(jìn)行對(duì)沖,用銅現(xiàn)貨收益率和銅期貨的收益率做一元回歸,通過(guò)回歸系數(shù)確定需要期貨合約的份數(shù)。
