穆同學(xué)
2024-01-21 13:36老師這個(gè)題不是很理解…
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-01-21 15:04
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這道題關(guān)鍵信息exploit market view，要根據(jù)分析師的觀點(diǎn)來做策略。分析師觀點(diǎn)是表格里的最后一列（“Six Month Forecast Spot Rate”）。通過比較目前的spot rate，分析師認(rèn)為AUD將來會貶值，CHF將來會升值。
因?yàn)閮蓚€(gè)策略都是買一個(gè)option，賣兩個(gè)option，所以heding cost肯定是會有遞減的。我們就看策略1和策略2的payoff，看看有沒有exploit market view。
策略1認(rèn)為將來AUD是貶值的，但是AUD貶值到2.0355（分析師觀點(diǎn)），策略1拿的是一個(gè)固定的payoff，并沒有越跌越賺錢，所以并沒有很好的利用 market view。
策略2認(rèn)為CHF將來會升值，但是這個(gè)策略，CHF升值到2.5642（分析師觀點(diǎn)），payoff是0，不虧不賺，也沒有很好的利用 market view。
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