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2024-01-22 11:27按照DV01的公式,這里應(yīng)該要么用利率上升1BP的價格變動,要么用利率下降1BP的價格變動,因為從定義來看,只要是利率變動1BP,也沒有說是上升還是下降啊。為什么這里要用上升和下降1BP的價格變動再平均?也就是說,在實際計算中,DV01就要分別考慮利率上下變動的影響,然后再來求平均值才可以?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2024-01-23 09:15
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同學(xué)你好。由于債券的價格與利率之間的關(guān)系并非線性,所以利率上升或下降1單位帶來的債券價格變動會有微小差異。因此,我們將此二者取平均作為一個具有代表性的敏感度指標。
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追問
如果題目分別給了上升和下降,那用公式分別計算后再用平均,對嗎?
如果題目只給了上升或只給了下降,就直接使用公式計算了,對嗎? -
追答
同學(xué)你好。正確的。一般很少有題目會只給到上升或下降,這點不用擔(dān)心。
