用同學
2024-01-22 22:21這頁ppt的carhat四因子怎么沒有阿爾法
所屬:CFA Level II > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Huang助教
2024-01-24 00:02
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同學你好,
因為Carhart Four-Factor Model 是定價模型,屬于APT模型,算出來的就是期望收益率。
而你指的含有阿爾法的應(yīng)該是Macroeconomics Factor Model, 這個不是屬于定價模型。而在Multifactor models中的阿爾法就是來自于APT模型算出來的期望收益率。
