穆同學(xué)
2024-01-22 23:35老師,遠期升水貼水是看F和S0比較對吧。未來匯率f比現(xiàn)在升值就是contango。roll yield、roll return這些要看到期時的S和f比較。如果ST大于F,long方盈利。
roll over就是F到期,平倉,買新的F。那如果F大于到期時刻ST,這個盈虧是怎樣?不懂怎么roll over。
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1個回答
梁雪助教
2024-01-23 21:03
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同學(xué)你好,遠期升水,是F>S, roll yield(roll return)=(F-S)/s
以(DC/FC標價的多頭),當positive roll yield 時,但與這更愿意用 currency forward 去對沖。
這樣的題目分三步:1、認清標價方式;2、擔心什么,就用擔心的情況發(fā)生時能獲利的策略去對沖;3、根據(jù)賣出或者買入貨幣的價格相對高低判斷 升貼水與roll yield 正負的關(guān)系。
參看下圖
