穆同學(xué)
2024-01-22 23:42分不太清楚roll yield，roll over。
老師上課講roll yield是平倉(cāng)舊的簽約新的，這跟roll over一樣啊。
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-01-25 09:36
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同學(xué)，上午好。
roll yield和roll over有區(qū)別的。
roll yield只考慮F和S之間比大小，不考慮到期之后簽新合約，也就是不考慮展倉(cāng)。而roll over還要考慮展倉(cāng)的。
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追問
roll over考點(diǎn)里有計(jì)算嗎？類似到期平倉(cāng)加簽訂新合約的現(xiàn)金流計(jì)算。
0時(shí)刻short F，到期st買入平倉(cāng)，再short 新F（用st時(shí)刻的f價(jià)格），對(duì)嗎。 -
追答
同學(xué)，上午好。您的理解是正確的（0時(shí)刻short F，到期st買入平倉(cāng)，再short 新F（用st時(shí)刻的f價(jià)格））。roll over更像是FX swap，知識(shí)點(diǎn)參考截圖?？荚嚫嗫疾斓氖堑狡谄絺}(cāng)的計(jì)算?？梢詤⒖荚鏁n后題（注意此題原版書解析是錯(cuò)的）
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回復(fù)Simon：新簽訂F時(shí)沒有現(xiàn)金流對(duì)吧，到期才結(jié)算。所以只要看平倉(cāng)就好了。這個(gè)題也是spot變動(dòng)，就用st買入平倉(cāng)就可以對(duì)吧
