Nisse
2024-01-23 09:48Variance SWAP payoff is convex with respect to changes in volatility 如果從理論依據(jù)怎么分析得到,是否當做結(jié)論記???考試遇到此類凸性判斷也可以帶數(shù)值進去算嗎?謝謝!
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1個回答
梁雪助教
2024-01-23 20:11
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同學你好,可以當做結(jié)論來記。理論依據(jù)是:long a variance swap 相當于 long a basket of options and short the underlying asset(只保留了波動),所以 long a variance swap相當于 long gamma 以及 convex payoff。關(guān)于計算,按照書中的公式帶入計算即可。
