Nisse
2024-01-23 11:381. 只要判斷出option的moneyness狀態(tài)是risk reversal對應(yīng)策略就一定是risk reversal嗎?然后賣implied volatility高的買implied volatility低的
2. 80%的put和120%的cal是l 是不在圖像上有對稱關(guān)系,通過他們隱含波動率的大小判斷出同一水平上的put的implied volatility大于call的從而得出是skew圖像的。麻煩老師配圖講一下,謝謝!
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1個回答
梁雪助教
2024-01-23 12:25
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同學(xué)你好,1、The 80% moneyness option is a put with strike (X) equal to 80% of the current underlying price (S); thus X/S = 80%. 所以80%put和120% call的價(jià)格在圖中是相對 strike(X)對稱的。2、在對稱的價(jià)格上在圖中看到 OTM put的波動率高于OTM call的波動率,因此低買高賣,買OTM call 賣OTM put。
