紅同學(xué)
2024-01-23 17:28PMA還表明，他們假設(shè)用來(lái)解釋股票回報(bào)的因子是不相關(guān)的，因此無(wú)需使用optimization。請(qǐng)問(wèn)這句話怎么解釋
所屬：CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Simon助教
2024-01-27 12:16
該回答已被題主采納
同學(xué)，上午好。
最優(yōu)化是考慮資產(chǎn)之間的協(xié)方差的，如果對(duì)應(yīng)到因子層面就是因子之間的相關(guān)性。如果因子間有相關(guān)性，optimization構(gòu)建的組合比抽樣構(gòu)建出來(lái)組合的跟蹤誤差更小，但現(xiàn)在已經(jīng)假設(shè)因子之間不相關(guān)，因此不需要用到最優(yōu)化。
0
0
1
1
