Robyn
2024-01-23 23:14為什么The higher the volatility of the rest of the portfolio, should point to a narrower optimal corridor？為什么correlation和transaction costs越大， corridor也越大？
所屬：CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Johnny助教
2024-01-24 14:51
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，我做了個總結(jié)，關(guān)于影響rebalancing range的各因素可以參考下圖。在假設(shè)其他因素不變的情況下，組合內(nèi)其他資產(chǎn)的波動度越大，那么標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)重波動度也會變大，此時就要把corridor給收窄來防止大幅偏離于SAA。再平衡是會產(chǎn)生交易成本的，如果交易成本越大，那corridor肯定也要變大，這樣能降低rebalance的頻率來減少交易成本。Correlation越大，以為資產(chǎn)的價格傾向于通向變動，你漲我也漲，你跌我也跌，那這樣各資產(chǎn)的權(quán)重就不會大幅偏離于target weight，可以放寬range讓他隨意波動，反正也不會產(chǎn)生多少偏離
0
0
0
0
