紅同學(xué)
2024-01-24 12:19ATM call的delta為啥是0.5啊,同樣ATM put的delta為啥是-0.5
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-01-24 16:28
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同學(xué),上午好。對于call來說,delta范圍0到1,越接近0,越OTM,越接,1,越ITM。而ATM 是介于OTM和ITM的中間狀態(tài),取0到1之間的平均0.5作為ATM call的delta。
同理,put的delta范圍是-1到0,越接近0,越OTM,越接近-1,越ITM。而ATM 是介于OTM和ITM的中間狀態(tài),取-1到0之間的平均-0.5作為ATM put的delta。
