紅同學(xué)
2024-01-24 13:38直接從組合duration變成target duration的計算方法不理解其他邏輯，尤其是金額75million
所屬：CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Simon助教
2024-01-25 10:00
該回答已被題主采納
同學(xué)，上午好。
原本組合：150million，equity 占比75%，金額112.5，beta=1.08，bonds占比25%，金額37.5，duration=6.05
目標(biāo)組合：150million，equity 占比50%，金額75，目標(biāo)beta=1.08，bonds占比50%，金額75，目標(biāo)duration=5.5
對于債券來說，要從金額37.5，久期6.05調(diào)整到金額75，久期5.5。
所以target duration*target MV=portfolio duration*portfolio MV+N*futures duration*futures price
5.5*75=6.05*37.5+N*7.5*0.105
N=236
0
0
1
1
