穆同學(xué)
2024-01-24 20:00老師我寫(xiě)的是否正確。今天琢磨了一天roll yield。我這個(gè)思路寫(xiě)的是直播課時(shí)老師講vix future時(shí)用的思路，roll yield就是roll over時(shí)產(chǎn)生，所以
所以我認(rèn)為roll yield就應(yīng)該是0時(shí)刻簽訂的T時(shí)F價(jià)格和T是spot價(jià)格比較。因?yàn)镕時(shí)刻要平倉(cāng)，就是要找一個(gè)方向相反的。一買(mǎi)一賣(mài)產(chǎn)生的yield。答疑平臺(tái)老師講的是f和s0比，我不懂為什么。f和s0只能看到未來(lái)是升水貼水，yield是要結(jié)算時(shí)刻才會(huì)有。所以F大于s0，未來(lái)賣(mài)的貴，不懂什么意思。
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-01-25 13:23
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同學(xué)，上午好。
等到到期日那天平倉(cāng)，才能知道平倉(cāng)的spot rate是多少，所以，如果照這個(gè)思路，期初簽訂forward，是不知道roll yield正負(fù)的，因?yàn)橹挥械鹊降狡谌漳翘炱絺}(cāng)，才知道平倉(cāng)spot rate多少，那這個(gè)指標(biāo)就沒(méi)有意義了，所以會(huì)假設(shè)到期日的spot rate固定不變，今天的S0就是到期日的ST，所以直接比較S0和F，甚至說(shuō)都不用考慮平倉(cāng)?？梢灾苯佑浗Y(jié)論，比較的是S0和F。
平倉(cāng)那天的spot rate影響的是roll yield 的more negative還是less negative。 是另外一個(gè)知識(shí)點(diǎn)。
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回復(fù)Simon：狂點(diǎn)一個(gè)大贊…這件事我可以放下了…我總算明白了
