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2024-01-24 23:52這個(gè)計(jì)算營(yíng)運(yùn)資本的公式，為啥要剔除掉現(xiàn)金和短期有息負(fù)債，在哪個(gè)課件講到過(guò)？沒(méi)有印象
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1個(gè)回答
愛(ài)吃草莓的葡萄助教
2024-01-25 13:03
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同學(xué)你好。這是一級(jí)企業(yè)發(fā)行人/財(cái)報(bào)等科目中講的。如下圖所示
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追問(wèn)
剔除短期有息負(fù)債，是因?yàn)槎唐谟邢⒇?fù)債屬于融資活動(dòng)么？
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追答
同學(xué)你好。營(yíng)運(yùn)資本，也稱(chēng)為運(yùn)營(yíng)資金，是企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中用于日常運(yùn)作和周轉(zhuǎn)的流動(dòng)資金凈額。它是流動(dòng)資產(chǎn)總額減去流動(dòng)負(fù)債總額后的結(jié)果。流動(dòng)資產(chǎn)主要包括應(yīng)收賬款、存貨等，而流動(dòng)負(fù)債則包含預(yù)收款項(xiàng)、應(yīng)付賬款等短期債務(wù)。營(yíng)運(yùn)資本反映了企業(yè)的短期償債能力和資金運(yùn)用效率，其金額越大，通常意味著企業(yè)有越強(qiáng)的短期償債能力和越健康的流動(dòng)性狀況。
在計(jì)算營(yíng)運(yùn)資本時(shí)，之所以要剔除短期有息負(fù)債，是因?yàn)闋I(yíng)運(yùn)資本的核心目的是衡量企業(yè)日常運(yùn)營(yíng)中產(chǎn)生的資金需求和資金供給之間的差額。短期有息負(fù)債，如短期借款，是企業(yè)為特定目的（如投資或擴(kuò)張）而借入的，其利息支出會(huì)直接體現(xiàn)在利潤(rùn)表中。而營(yíng)運(yùn)資本關(guān)注的則是企業(yè)日常運(yùn)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流，這些活動(dòng)主要包括銷(xiāo)售產(chǎn)品的應(yīng)收賬款、購(gòu)買(mǎi)原材料的應(yīng)付賬款、維持庫(kù)存的存貨等。
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